根据中国海关数据（下同），2025年上半年，我国原料药和中间体进出口总额为281.1亿美元，同比增长6.0%。其中，出口额为221.4亿美元，同比增长3.8%；进口额为59.7亿美元，同比增长15.2%。

进出口整体情况

上半年，原料药和中间体出口相对稳健，进口实现短期增长，下半年有望回归常态。

从西药类产品出口构成比例来看，原料药和中间体长期以来一直占据主导地位，市场份额维持在约80%的高位水平，而西成药与生化药则共同占据剩余20%的市场份额。2025年上半年，这一格局保持稳定，未出现明显变化。

从西药类产品进口构成比例来看，原料药和中间体的占比通常稳定在20%左右。然而，2025年上半年，该比例有所上升，达到24%。引起这一变化的主要原因是，部分进口的基础化工原料和中间体价格出现上涨。例如，饱和一元羧酸、甘油等产品价格分别同比上涨8.4%和44.8%，导致这两种产品的进口额分别同比增长21.5%和37.1%。此外，一些抗生素原料药的进口价格也呈现出较为迅猛的上涨趋势，推动其进口额同比增长112.7%。通过对比历史数据趋势，可以判断此次价格增长属于短期波动，预计在2025年下半年逐渐回归正常水平。

原料药和中间体出口“以价换量”现象得到缓解。2015—2024年，我国原料药和中间体出口额从235.5亿美元增长至429.8亿美元，年复合增长率达7.7%，彰显了我国作为全球原料药和中间体供应大国的持续稳固地位（详见图1）。

然而，若以2023年为分水岭，原料药和中间体出口的深层次结构变化凸显。2015—2020年，原料药和中间体出口处于良性增长阶段，出口数量与金额同步提升，价格波动幅度相对较小。受新冠疫情引发的全球需求激增影响，我国原料药和中间体出口在2022年达到历史新高，出口额飙升至515.6亿美元。2023年以来，海外市场需求回落，叠加去库存压力、行业竞争加剧等因素，产品价格大幅下降。2023—2024年，行业主旋律是以牺牲价格换取市场份额，宏观层面表现为出口额增速迅速下调。

2025年上半年，原料药和中间体出口额为221.5亿美元，同比增长3.8%，出口价格同比上涨0.5%，持续两年的“以价换量”现象有所缓解，行业正逐步回归至更为健康的市场秩序。

2015—2024年，我国原料药和中间体进口额从67.0亿美元增至108.2亿美元，年复合增长率为5.9%，略低于同期出口复合增长率（详见图2）。

从近10年的进口趋势来看，我国原料药和中间体进口呈现出阶段性稳定发展与快速突破相结合的特征。具体来看，2015—2017年，进口额基本维持在70亿美元左右。2018—2021年，进口额稳步增长至85亿美元左右。2022—2024年，进口额进一步攀升至100亿美元左右。按此趋势预测，2025年原料药和中间体进口额有望继续保持在100亿美元以上。

上半年原料药和中间体进口额大幅增长的主要原因是部分化工原料和中间体价格的激增。随着下半年市场供需关系的调整，预计这些品种的价格暴涨情况将有所缓和，进口额的增长也将回归更为平稳的态势。

重点产品出口情况

维生素类原料药供应紧缺拉动出口增长，未来供需将逐渐恢复平衡

2025年上半年，德国巴斯夫（BASF）公司的维生素A、维生素E原料药产能仍未恢复，相关产品在巴斯夫公司复产前仍处于紧缺状态，市场价格继续维持高价区间，我国相关产品的出口价格继续上涨。从数据来看，2025年上半年，我国维生素类原料药出口额为20.3亿美元，同比增长34.8%。其中，维生素A类出口额为9500万美元左右，同比增长54.1%；维生素E类出口额为8.0亿美元，同比增长68.0%。今年7—8月，德国巴斯夫宣布相关产品产能相继恢复。随着市场供需逐渐平衡，维生素A和维生素E相关产品价格将逐渐下调，预计今年下半年相关产品出口仍有一定增长，2026年出口额或将有较大幅度下降。

抗生素类原料药整体市场需求低迷，部分品类表现分化

2025年上半年，抗生素类原料药整体市场需求不旺，出口额为16.0亿美元，同比下降9.1%。其中，青霉素类、头孢菌素类、氯霉素类抗生素原料药出口额分别同比下降22.5%、5.1%和15.2%，这三类产品的出口额占抗生素类原料药和中间体出口总额的三分之二。四环素类、大环内酯类、林可霉素类抗生素原料药表现较好，出口均价走高，出口额分别同比增长12.3%、9.2%和19.8%。

氨基酸类原料药出口相对稳定，激素类原料药市场需求旺盛，解热镇痛类原料药延续下滑趋势

2025年上半年，氨基酸类原料药出口相对稳定，出口额为23.0亿美元，同比增长2.1%。激素类原料药市场需求较为旺盛，出口额为8.6亿美元，同比增长21.8%。解热镇痛类原料药竞争依旧激烈，目前出口延续2024年的下降趋势，出口额为2.7亿美元，同比下降4.9%。

贸易合作稳中有进

印度、美国为前两大出口市场

2025年上半年，亚洲与欧洲继续占据我国原料药和中间体出口主阵地，占出口市场份额的74%。亚洲占比最高，出口额达96.4亿美元，同比增长2.2%；欧洲以67.8亿美元的出口额紧随其后，同比增长8.3%。此外，对北美洲、拉丁美洲、非洲和大洋洲的出口额分别同比增长0.2%、1.0%、6.8%和2.0%。

从具体国家和地区来看，上半年，印度和美国依旧是我国原料药和中间体出口的前两大市场。其中，对印度出口32.2亿美元，同比增长4.0%；对美国出口21.0亿美元，同比略降1.7%。第二梯队荷兰、巴西、德国、日本及韩国，出口额稳守10亿美元左右区间；第三梯队俄罗斯、西班牙、爱尔兰、越南、意大利、印度尼西亚、泰国、瑞士、墨西哥，出口额在5亿~7亿美元。

值得分析的是，对美出口额的下降缘于市场需求量小叠加运费高涨。今年一季度，我国原料药和中间体对美出口额为12.1亿美元，同比增长13.4%；二季度，出口额下降至8.8亿美元，同比下降16.9%。二季度较一季度环比下降27.0%，主要影响因素是市场需求和运费成本。叠加企业部分产品在今年一季度和去年下半年提前出货的影响，二季度美国市场需求一般。5—6月中美航线海运价格短期快速上涨，对于原料药和中间体来讲，企业抢时间窗口出运的意愿本就不强，过高的海运成本导致出货意愿进一步降低。从月度出口数据看，5月，原料药和中间体对美出口2.5亿美元，同比下降24.1%，环比4月下降17.1%；6月，对美出口3.2亿美元，环比5月上涨27%，但较去年同期依旧下降13.6%。7—8月，中美航线海运费用基本恢复到今年3月水平，短期对美出口将有所回升。

丹麦稳居第一大进口市场

进口方面，欧洲和亚洲是我国原料药和中间体的主要来源地区。2025年上半年，我国从欧洲和亚洲分别进口原料药和中间体的进口额为35.4亿美元和18.4亿美元，同比增幅分别为19.6%和10.2%。

从具体进口国家和地区来看，丹麦作为我国原料药和中间体第一大进口市场的地位更为稳固。上半年，我国从丹麦市场进口原料药和中间体的进口额为13.5亿美元，同比增长27.8%，占原料药和中间体进口总额的22.6%。爱尔兰凭借跨国药企产能落地的集群优势位列第二，我国从爱尔兰进口原料药和中间体的进口额为7.0亿美元，同比大增55.8%，占比11.8%。第二梯队依次为美国、德国、印度、日本、印度尼西亚，进口规模均在3亿~5亿美元。

海外市场开拓势在必行

当前，全球经济需求端增速放缓、支付端趋紧，对外贸易承压，高度依赖单一市场的脆弱性愈发明显。

为降低不确定性带来的冲击，中国药企正同步加速在欧洲、东南亚、中东与拉美市场的注册、渠道建设和品牌推广，构建更加均衡、多元的销售网络。

面对全球医药市场竞争，中国药企需要降低成本，稳固竞争优势。当前，已有不少原料药和中间体生产企业依托长期的技术资本积累，加速向下游制剂端或上游中间体生产延伸。通过“中间体-原料药-制剂”一体化布局，企业应对价格波动的能力大大提高，整体利润率进一步提升，在全球供应链重构中将占据更主动的位置。

此外，海外市场准入门槛高、投入大，单打独斗已难以为继。前期深耕海外注册与渠道建设的企业已积累丰富经验，而还有更多企业拥有多元的产品管线，行业协会商会可搭建沟通平台，促进企业间合作，共享渠道、互补资源，助力更多中国药企在全球范围内快速复制成功经验，形成可持续、规模化的协同出海新格局。

（作者单位：中国医药保健品进出口商会）

(责任编辑：曲雪洁)